Обвал биткоина 5 февраля был историческим: Цифры, стоящие за продажей

Биткойн напечатал одну из самых больших ежедневных свечей в четверг, снизившись более чем на 15%, примерно на 10 800 долларов, что привело к рипплингу через деривативы, спотовые площадки и комплекс ETF в США. Масштаб падения - это то, что выделяло его. Не только процентное сокращение, но и сочетание сигналов стресса, поражающих сразу: подразумеваемый всплеск волатильности, объемы взрываются, а датчики импульса падают до уровней, обычно связанных с вынужденной продажей, а не дискреционным снижением риска. Джейми Коуттс (Jamie Coutts) из Bitcoin Crash Sparks Capitulation Signals Real Vision назвал сессию «часовой капитуляцией», указав на кластер метрик, редко встречающихся вместе. Он подчеркнул, что Биткойн подразумевает волатильность через BVIV в 88,55, «закрывшись на пике FTX-коллапса 105», и отметил, что Coinbase зарегистрировала свой восьмой по величине торговый день за всю историю по стоимости в долларах США, с 3,34 миллиардами долларов, переходя из рук в руки — примерно 54 000 BTC в ~ 62 000 долларов. PlanB выложил четыре сценария медвежьего рынка Bitcoin Коуттс также подчеркнул, насколько экстремально перезагрузка импульса выглядела на ежедневных графиках, сославшись на ежедневный RSI 15,64, «на или ниже минимумов крушения COVID в марте 2020 года». Он добавил: "Маржинальные звонки стреляют. Принудительная ликвидация, вероятно, все еще работает через систему. У этого есть подпись события капитуляции, но капитуляция может быть процессом, а не одной свечой (если мы не получим массивный фитиль!). Эти условия могут сохраняться в течение недель или даже месяцев до появления устойчивых низких форм". Макро-трейдер Алекс Крюгер (Alex Krüger) не достиг целевого уровня цен для минимумов, но утверждал, что рынок регистрирует искажения позиционирования и ценообразования, которые, как правило, группируются вокруг поворотных моментов во времени. «Друзья, я действительно не знаю, где находится дно биткоина, но я могу распознать экстремальные условия, которые вы видите только близко к дну во времени, такие как крайне негативное финансирование, варианты перекоса на уровнях, которые наблюдались только один раз с 2022 года (день FTX), и объемы & # 38; ликвидация на экстраординарных уровнях», — написал он. У вас также есть несколько чудовищных шорт, которые открывались между 64 и 60 тысячами, материал для короткого сжатия, отправляющий цену до 68 тысяч, и если мы увидим это, то все начнут говорить о дне. Предупреждение Крюгера было столь же прямым: «В то же время, конечно, акции должны удерживаться. И наличие дна не означает, что отсюда вы увидите серьезную тенденцию». Алекс Торн из Galaxy описал ленту как исторически растянутую по мерам RSI, заявив, что биткойн был «самым перепроданным сегодня, чем когда-либо с тех пор, как 3AC взорвался в июне 2022 года (30d RSI)», и назвав его «в основном в топ-3 перепроданных событий когда-либо», наряду с ноябрем 2018 года и июнем 2022 года. Рынок биткоин-ETF в США не смягчил этот шаг, он усилил активность дня. Эрик Балчунас из Bloomberg Intelligence сказал, что iShares Bitcoin Trust (IBIT) BlackRock «просто побил свой ежедневный рекорд объема с акциями на сумму 10 миллиардов долларов», поскольку цена фонда упала на 13%, что является вторым худшим ежедневным падением с момента запуска. Руководитель отдела исследований Anchorage Digital Дэвид Лоуэнт (David Lawant) добавил, что только IBIT, торгуемый выше $10 млрд, был самым высоким с момента запуска, побив предыдущие рекорды на 69% акций и 27% в объеме USD. Связанное чтение: Крушение Биткойна приводит к колоссальным корпоративным потерям — Вот данные о наиболее сильном влиянии позиционирования на сложную двустороннюю экосистему ETF. Руководитель отдела исследований в K33 Research Vetle Lunde отметил, что чистый эквивалент короткого воздействия в коротких BTC ETFs приближается к пику ноября 2022 года на уровне 7 745 BTC, в то время как 2x заемные длинные BTC ETF — продукты, которые тогда не существовали — в настоящее время удерживают 39 590 BTC, «на уровнях, не наблюдаемых с 24 марта». Волатильность оставалась промежуточной. ProCap CIO Джефф Парк сказал: «Биткойн подразумеваемый vol сейчас находится на уровне 75%. Это самый высокий уровень с момента запуска ETF в 2024 году. Это также выше, чем волатильность золота. Знайте это и #8217; это большая боль прямо сейчас, но это все часть процесса, необходимого для того, чтобы Биткойн сделал новые максимумы. Расплавление будет быстрым". Во время пресс-конференции BTC подскочил с 60 000 долларов до примерно 64 900 долларов, что на 9% больше, чем во время сессии. Изображение, созданное с помощью DALL.E, график от TradingView.com